Nuevas Reglas en el Fondo de APIC A regañadientes, FASB ofrece a las empresas otro método para calcular los beneficios fiscales relacionados con las concesiones de opciones de compra de acciones. Craig Schneider. CFO US 26 de septiembre de 2005 Para ayudar a las empresas a implementar la Declaración 123R, la Junta revisó la norma revisada sobre las opciones de compra de acciones, la semana pasada el consejo propuso un método opcional para calcular el impacto fiscal de las subvenciones. Algunos miembros del consejo también expresaron la idea de que esta cuestión debería haber sido planteada por las empresas mucho antes. Bajo la norma actual, cuando el beneficio real de una deducción de impuestos de la compañía es menor de lo esperado, debe ser reconocido en la cuenta de resultados a menos que exista un exceso de beneficios impositivos suficientes para absorber el déficit, en cuyo caso se amortizará contra el patrimonio. Después de que FASB terminó sus largas deliberaciones que culminaron en 123R, sin embargo, el consejo se enteró de que en la práctica, las empresas son a veces incapaces de calcular adecuadamente su exceso de impuestos netos beneficios. Varias compañías se quejaron al tablero o que no pueden tener la información relevante para calcular estos beneficios mdash conocido comúnmente como el mdash de la prima-pagado-en-capital (APIC) o que los costes significativos o las complejidades serían requeridos para determinar el histórico completo APIC volver a la fecha efectiva de la Declaración original 123, en 1995. Sin duda, los datos adecuados pueden ser particularmente difíciles de encontrar para las empresas que han sufrido un cambio en los registros, un spin-off o un negocio combinación. Es posible que estas empresas no puedan determinar las valoraciones originales de la fecha de concesión de las opciones o que no puedan comparar esas valoraciones con los ejercicios de los premios otorgados por los empleados. La nueva propuesta del FASB, por otro lado, se basaría en la información que debería estar fácilmente disponible, de acuerdo con la práctica de FASB compañero Reggie Oakley. Incluye un componente computacional que establece el saldo inicial del conjunto de premios APIC, así como un método simplificado para determinar el impacto subsiguiente de los premios que son totalmente adquiridos y pendientes cuando una compañía adopta 123R. La solución propuesta se basa en la información que existe en la cara de los estados financieros consolidados de la compañía, agrega Oakley mdash que debería ser considerablemente más fácil que reconstruir el detalle apropiado de un decenio de libros y registros. La propuesta también incluye una guía para determinar la clasificación apropiada de exceso de beneficios tributarios en el estado de flujos de efectivo. Pero si tal propuesta hubiera sido necesaria. El año pasado, al finalizar 123R, FASB decidió que dejaría sin cambios el texto de la Declaración original 123. Esa decisión parecía permitir un método de contabilidad simple, de tipo cartera, pero los miembros del consejo de FASB no se daban cuenta de que la declaración original no estaba siendo implementada adecuadamente. El tema fue una sorpresa para nosotros, dice Katherine Shipper, miembro del directorio de FASB. Añade que durante el período de comentarios del 123R, las mesas redondas públicas y las deliberaciones finales de las juntas, las empresas no hicieron mención de que estaban implementando el estándar original de tal manera que no tenían la información que supusimos que tenían. Si bien Shipper cree que la propuesta alternativa de FASB resolverá el problema, su disgusto por tener que abordar el tema después de tanto diálogo con las compañías fue claro. Voy a votar a favor de esto en mi más absoluta y absurda actitud, dijo, durante las últimas semanas. El miembro de la junta, Michael Crooch, también expresó su frustración por el hecho de que el asunto no saliera antes. Im más que sullen, él dijo. En Oklahoma, me diría que había sido snake-bit. mdash. Crooch sugirió que las compañías que no tenían la información deberían comenzar su valor APIC en cero, pero él, finalmente, lanzó su apoyo detrás del enfoque alternativo. Es probable que otras cuestiones de implementación relacionadas con el concepto de pool APIC tengan que ser abordadas en futuras reuniones del FASB. Los últimos miércoles, la discusión se centró en temas retrospectivos, mientras que temas como spin-offs caerían bajo contabilidad prospectiva. La propuesta estará abierta a un período de comentarios públicos de 15 días. Este miércoles, la Junta considerará las medidas de ratificación acordadas en la reunión del 15 de septiembre del Grupo de Trabajo sobre Tópicos Emergentes, en relación con: la contabilización de compras y ventas de inventario con el mismo monto de contraparte. Determinación del período de amortización de mejoras arrendadas adquiridas después del inicio o Adquirido en un toro de combinación de negocios Contabilidad para Modificaciones a Opciones de Conversión Incrustado en Títulos de Deuda y Asuntos Relacionados bull Impuesto sobre la Renta Consecuencias de Emisión de Deuda Convertible con una Característica de Conversión Beneficiosa CFO Publishing Corporation 2009. Todos los derechos reservados. Artículos Prepárese para Grandes Cambios en Impuestos Diferidos Contabilidad por Daniel Hunninghake y Takis Makridis Hemos estado observando activamente las deliberaciones del FASB relativas a las próximas revisiones del ASC 718. Al ayudar a las organizaciones a descomprimir lo que los cambios probablemente significan para ellos, gran parte de nuestro tiempo se ha gastado en las revisiones tentativas de la revisión diferida Modelo de contabilidad tributaria. Al escribir esto, parece probable que vea un borrador de exposición que elimina la piscina de APIC y provoca inconvenientes y deficiencias para fluir a través de la PampL. Para ayudarle a prepararse, se trata de un refresco en el actual modelo de impuestos diferidos, junto con una ilustración de exactamente lo que significa eliminar el pool de APIC y una introducción al concepto de pronóstico de liquidación de impuestos. El modelo de contabilidad impositiva diferida actual La mecánica básica de la contabilización tributaria de los premios de capital implica la creación de un activo por impuestos diferidos basado en el gasto acumulado en libros para los premios que se espera dé lugar a deducciones fiscales futuras e invirtiendo dicho DTA al liquidar el impuesto Para propósitos de impuestos. Las diferencias entre estas respectivas medidas de valor (tomadas en momentos diferentes) se registran típicamente en capital pagado adicional (APIC). Hay también un anfitrión de reglas y de ediciones específicas que acaban encima de la mecánica básica. La adopción del ASC 718 en 2004 obligó a las compañías a reconocer en sus estados financieros el costo de compensación derivado de la emisión de instrumentos de remuneración basados en acciones bajo una metodología de valor razonable. En contraste, el código de impuestos por el Servicio de Rentas Internas (IRS) siempre ha tratado los pagos basados en acciones como un gasto. Mientras que el ASC 718 requiere medir el costo de compensación usando principios de valor razonable y reconocer este costo durante el período de servicio requerido (generalmente el período de adquisición), la deducción de impuestos solo se registra en la declaración de impuestos de la empresa cuando ocurre un evento de liquidación. El beneficio fiscal que la empresa recibe en la liquidación y reconoce en su declaración de impuestos es generalmente igual al valor intrínseco de la adjudicación en la fecha del evento de liquidación. El punto crucial de la emisión de DTA en ASC 718 es que el gasto en GAAP (también llamado reglas de libro) se calcula y asigna de manera diferente a las reglas fiscales, creando así un requisito para conciliar los dos conjuntos de reglas. Un principio clave del ASC 740 es que el beneficio fiscal de una deducción disponible tanto para fines contables como fiscales, pero que difiere en términos de tiempo (una llamada diferencia temporal), debe ser reconocido en los libros al mismo tiempo que El gasto del libro. Esto se logra registrando un DTA en el balance. El DTA representa un futuro monto deducible que producirá ahorros de impuestos en una fecha posterior. Al mismo tiempo que se registra el DTA, se registra un beneficio fiscal diferido en el estado de resultados, lo que reduce el gasto por impuestos del período corriente. Al cierre de cada período de reporte, el saldo en la DTA debe ser igual al costo acumulado de compensación registrado para los premios en circulación multiplicado por la tasa de impuesto sobre sociedades pertinente. Cuando se liquida un laudo y se logra el beneficio tributario real, si lo hay, el DTA se invierte del balance. La diferencia entre un DTA y el beneficio tributario real resulta en una ganancia impositiva (aka exceso de beneficio) si el DTA es menor que el beneficio un déficit fiscal (aka deficiencia) surge si el DTA es mayor. Las ganancias extraordinarias de impuesto se agregan a, y las carencias de impuesto restadas de, la piscina de APIC. El grupo de APIC es el conjunto de exceso de beneficios fuera de balance que se puede utilizar para absorber las deficiencias fiscales, y su inflados por las ganancias extraordinarias de impuestos. Un mundo sin el APIC Pool El atractivo de la piscina APIC es que almacena la cuenta de resultados de los éxitos tanto positivos como negativos derivados de las reversiones de DTA. Las liquidaciones se producirán casi siempre en cantidades mayores o menores que el valor razonable inicial. En otras palabras, las ganancias o los déficits son inevitables. Proteger la Pampa de las inundaciones y los déficits es deseable en nuestro mundo actual, donde esencialmente cualquier variante presupuestaria a real, incluso favorable, es mal visto. Cómo Preparar Animamos a las empresas a prepararse para los próximos cambios (asumiendo que pasan según lo planeado) de dos maneras. En primer lugar, optimizar y automatizar los informes fiscales. Los departamentos de impuestos corporativos están ocupados y tienen muchas prioridades en competencia, lo que para algunas compañías ha hecho que el seguimiento de impuestos diferidos disminuya en el seguimiento manual y el procesamiento no racionalizado. En nuestra reciente encuesta sobre las prácticas contables de compensación basada en acciones, encontramos que los procesos tributarios suelen ser compartidos entre la contabilidad corporativa y el impuesto de sociedades. En términos prácticos, los procesos compartidos corren mayor riesgo de encontrar balones sueltos de traspaso. Si la contabilidad tributaria se va a ejecutar más formalmente a través de la cuenta de resultados, ahora es un momento crítico para inyectar la automatización en la contabilidad tributaria. En segundo lugar (y el tema clave de este artículo), si la contabilidad tributaria va a causar más volatilidad de PampL, se necesita una categoría totalmente nueva de pronóstico. Llamamos a este pronóstico de liquidación de impuestos. Comencemos con los conceptos básicos de pronosticar el gasto futuro de ASC 718. La previsión del ASC 718 tiene tres pasos: Construir una cascada de cantidades de gasto a través del tiempo. Capa en futuras subvenciones hipotéticas. Ejecutar escenarios para modelar la incertidumbre relacionada con los resultados de desempeño y confiscaciones. El análisis de escenarios es tan importante porque la gran cantidad de variables esencialmente obliga a las variaciones recurrentes de presupuesto a real. Es una herramienta para socializar el alcance de las variaciones potenciales y las sensibilidades de las distintas variables sobre el resultado final. Del mismo modo, la previsión de liquidación de impuestos significa imponer precios de acciones y escenarios de tiempo de liquidación en el conjunto de premios pendientes. Esto le ayuda a entender el alcance de los inconvenientes y los déficits que en un mundo de APIC sin piscina se espera que se ejecute a través de la PampL durante los próximos uno a cinco años. Las opciones sobre acciones amplifican la complejidad, ya que pueden ser dentro o fuera del dinero y se pueden ejercer a discreción de los empleados, lo que dificulta la predicción del tiempo. Por lo tanto, las suposiciones se hacen típicamente sobre la frecuencia de los ejercicios para las opciones que son adquiridas y en-el-dinero, y las opciones se asumen para ejercitar automáticamente (si en-el-dinero) o expiran (si fuera-del-dinero) Al término del plazo contractual. Las empresas pueden solicitar la ayuda de expertos en valoración al desarrollar la tasa de ejercicios para la adjudicación de opciones. Naturalmente, se supone que las acciones restringidas caducan en la fecha del depósito legal. Para las empresas con un flujo de efectivo limitado, el efectivo del ejercicio de las opciones es una consideración importante. Al modelar el momento de los ejercicios (y las entradas de efectivo correspondientes), la mejor práctica es utilizar un enfoque analítico que relaciona la opción moneyness con el precio actual de la acción y la trayectoria esperada. Un aporte material a cualquier esfuerzo de pronóstico tributario es el precio de la acción en la fecha de liquidación. Esto hace que el beneficio tributario real se registre en la declaración del impuesto sobre la renta, así como la dirección y el tamaño de los inconvenientes / insuficiencias. Los precios de las acciones previstos suelen estar disponibles en Análisis de amplificación de planificación financiera (FPampA) o grupos similares en la organización. Normalmente se proporcionan en incrementos trimestrales o mensuales, y algunas organizaciones mantienen un escenario favorable, moderado y desfavorable. Se debe prestar atención a los premios de mercado y rendimiento. Los multiplicadores, si procede, deben estar vinculados al pago esperado en la fecha de liquidación, que puede ser diferente de los multiplicadores actuales que se utilizan para los propósitos de gastos y de EPS diluido. Por último, existe el matrimonio entre la previsión de gastos y previsión de liquidación de impuestos. También se pide a los departamentos de finanzas y de impuestos que ayuden con la Lista M-1. Este proceso de reconciliación requiere proporcionar una explicación de la diferencia en los gastos contables y los gastos fiscales. Tener una medida precisa de ambos limitará el ruido cuando se complete el M-1 real. ¿Qué puede parecer? La previsión de liquidación de impuestos es parte de la contabilidad de gestión, lo que significa que el formato óptimo y el producto de trabajo difieren según la organización. Una plantilla básica podría mostrar el impacto de los asentamientos en la Pampa con una cascada de adjudicaciones pendientes por año de concesión y fecha de liquidación esperada, y podría dividirse por tipo de adjudicación u otros datos indicativos relevantes. Un resumen separado puede ser producido para ilustrar los beneficios reales de la cascada de impuestos para la declaración del impuesto sobre la renta, o ambos resúmenes se pueden combinar para formar lo que a veces llamamos una super tabla. En cualquier caso, la respuesta correcta dependerá de las necesidades informativas de una organización y de cómo prefiere consumir esa información en forma y sustancia. A continuación se muestra un ejemplo básico de una plantilla de cascada que muestra el impacto de PampL de los asentamientos esperados: La ilustración anterior refleja sólo una trayectoria esperada del precio de las acciones, pero sugerimos ejecutar el modelo para tres diferentes escenarios de precios de las acciones para desenterrar la sensibilidad de los valores PampL a Movimientos de precios de acciones. Pensamientos de cierre Aunque hay varios argumentos de contabilidad técnica elegante que apoyan la eliminación de la piscina APIC, lo que más escuchamos de nuestros clientes es la preocupación de agregar aún más volatilidad a la PampL justo cuando el apetito por las variaciones de pronóstico ha golpeado fondo. El aumento de la volatilidad puede ser inevitable, pero la previsión de liquidación de impuestos es una forma en que las empresas pueden acostumbrarse a posibles resultados futuros e ilustrar las contingencias inherentes a sus pronósticos. El uso de escenarios de precios de acciones será especialmente útil en este proceso. A medida que la contabilidad se convierte en un valor basado en el valor razonable y la declaración de ingresos se convierte en un constructo más fluido, nuestra opinión es que el modelado analítico y la preparación puede ser la mejor línea de defensa. A medida que el mercado bursátil se desliza, más opciones de compra de acciones y los instrumentos de compensación diferidos relacionados están bajo el agua, y los activos por impuestos diferidos relacionados con el mismo pueden aparecer en la lista de correo electrónico. Ya no puede recuperarse. Los balances y las notas a pie de página tributarias de muchas entidades destacan la magnitud de estos activos impositivos diferidos basados en acciones. Cuándo y cómo se amortizan podrían tener un impacto significativo en la cuenta de resultados. En consecuencia, ya la luz de las tendencias recientes de los precios de mercado, los planes de compensación diferidos basados en acciones deben ser monitoreados trimestralmente para los eventos que desencadenan la fijación de la deducción del impuesto de sociedades y la recuperación del activo fiscal correspondiente. W ATING FOR WRITE-O FFS En general, la Declaración FASB no. 109, Contabilidad de Impuestos sobre la Renta. Requiere una reducción al activo por impuestos diferidos por una provisión por valoración si es más probable que no sea que el activo por impuestos diferidos no será realizado. Típicamente, la provisión de valorización se establece a través de la cuenta de resultados. Declaración FASB no. 123 (R), Pago basado en acciones. Sin embargo, no permite la reducción de un activo por impuestos diferidos por una provisión por valoración si está relacionada con una reducción en el valor subyacente de las acciones de una entidad. Hasta que no se ejerza o pierda la opción no calificada, o bien se restrinjan los derechos de cotización, se considerará la amortización de un activo por impuestos diferidos reconocidos. En ese momento, cualquier reducción en los beneficios fiscales anticipados se amortizará primero de los excesos de beneficios tributarios previamente registrados en el fondo de APIC y en segundo lugar de la cuenta de resultados. VARIEDAD DE P LANS El mercado alcista de 2003-2006 y la consiguiente ola de ofertas públicas iniciales resultaron en una proliferación de planes de compensación diferidos basados en acciones. Los empleados de las compañías públicas vieron crecer su riqueza personal en planes de acciones restringidas, planes de bonos de acciones y planes de opciones calificados y no calificados, entre muchos otros. T AX VS. T RATAMIENTO DE CONTABILIDAD DE LIBROS Los planes de acciones restringidas, planes de bonos de acciones, planes de opciones calificados y no calificados y otros planes de compensación diferidos están sujetos a diferentes trámites tributarios. Para propósitos del siguiente análisis, se supone que todos son planes de compensación diferidos no calificados en los cuales el empleador generalmente es elegible para una deducción de impuestos igual al monto total de la acción cuando el empleado gana en la acción restringida o el valor intrínseco de la acción Cuando se ejerce la opción. Bajo la Declaración FASB no. 123 (R), para efectos de libros, una compañía generalmente mide el costo de los servicios a los empleados recibidos a cambio de una adjudicación de instrumentos de patrimonio basados en el valor justo de la fecha de concesión del premio. Ese costo se amortiza durante el período de carencia. Cuando se ejerce una reserva de acciones restringida o una opción no calificada, se fija el importe de la deducción del impuesto de sociedades de los empleadores. En ese momento, es evidente si la cantidad deducible en la declaración de impuestos es mayor o menor que el costo acumulado de compensación amortizado durante el período de consolidación de derechos. Los excesos de beneficios tributarios, si los hubiere, se abonan en el capital pagado adicional y se refieren como el pool APIC. En ese momento, también las deficiencias fiscales compensarán en primer lugar el saldo del fondo APIC, y cualquier exceso se registrará en el estado de resultados. I N UN MERCADO AUMENTADO La diferencia entre el tratamiento tributario y el tratamiento contábil de libros da como resultado una diferencia temporal y una diferencia permanente según la Declaración núm. 109. La diferencia temporal se deriva de la amortización contable del gasto por adquisición, que se acumula antes de la adquisición o ejercicio. La diferencia temporal se invierte cuando la entidad es elegible para tomar la deducción fiscal. La diferencia permanente ocurre cuando el gasto fiscal es mayor o menor que el gasto en libros. Normalmente, en un mercado en alza, la diferencia permanente se deriva del beneficio fiscal (deducción adicional del impuesto de sociedades) relacionado con la apreciación de la acción sobre el precio de la subvención / ejercicio. Este beneficio fiscal adicional se registra en el grupo APIC, en contraposición a la cuenta de resultados. Si el precio de mercado es inferior al precio de la subvención, o la opción no cualificada se ejerce cuando el valor intrínseco (el exceso del precio de mercado sobre el precio de ejercicio) es menor que el número de la oferta. 123 (R) para fines contables, la deducción fiscal es menor que la cantidad registrada como beneficio fiscal futuro para fines de libros. El activo por impuestos diferidos original ya no es recuperable. Este exceso de activo por impuestos diferidos se amortiza por primera vez en la cuenta APIC y luego en la cuenta de pérdidas y ganancias. Para ilustrar cómo se calcula y registra la reducción en el activo por impuestos diferidos, suponga que la Corporación X tiene tres planes de compensación diferidos: Plan A. Unidades de acciones restringidas 500 acciones sin invertir, sin derechos de adquisición en 2008 Plan B. Programa de adjudicación de acciones de la OPI 1.000 acciones no invertidas, con 500 acciones que se otorgan el 31 de diciembre de 2008, precio medio ponderado de la donación 15. Plan C. Programa de bonos bursátiles 250 acciones sin invertir, Precio medio de la subvención 20. Al 30 de diciembre de 2008, la Corporación X tiene 600 registradas en su grupo APIC, principalmente relacionadas con el Plan A. Además, al 31 de diciembre de 2008, el precio de las acciones de la compañía cotiza a 14 por acción. Su tasa impositiva efectiva para el año es de 42. Con respecto al Plan A, no ocurre nada porque ninguna de las unidades de acciones restringidas adquiere en 2008. Con respecto a la acción de los Planes B y C que se otorga al 31 de diciembre de 2008, El monto deducible en la declaración de la Corporación X es menor que el costo acumulado de compensación reconocido para los propósitos de los estados financieros. Esto se debe a que el precio de cotización es menor que el precio de la subvención de los premios de acciones. Como resultado, al 31 de diciembre de 2008, la Corporación X tiene un activo por impuestos diferidos de 840 que nunca se revertirá. El 840 se calcula de la siguiente manera: El precio de mercado de la acción de la Corporación Xs es inferior al precio original de la subvención para el Plan B por 1 (15 14) y por el Plan C por 6 (20 14). La deducción fiscal de las acciones adquiridas en 2008 es inferior en 500 (500 acciones 1) al Plan B y 1.500 (250 acciones 6) del Plan C. La empresa debe reducir el impuesto diferido por 840 (2.000 42) por la deficiencia En beneficios fiscales futuros. La mayoría de esos excesos de beneficios resultaron de la adquisición de acciones restringidas en el Plan A, no del Plan B o del Plan C. A medida que cambia el valor del impuesto diferido, Para la Corporación X, la cancelación de 840 se registra primero como una compensación al capital pagado por 600 y en segundo lugar a la cuenta de pérdidas y ganancias para 240. Esto se debe a que una compañía está autorizada a considerar los excesos de los beneficios fiscales registrados en el fondo APIC Sobre una base combinada, en contraposición a un plan por plan. Declaración no. 123 (R), párrafo 63, establece que el monto del fondo de APIC que califica para compensar la deficiencia fiscal incluye exceso de beneficios tributarios atribuibles a diferentes tipos de premios de acciones, tales como acciones restringidas u opciones. La combinación de las normas tributarias y contables relacionadas con los planes de compensación diferidos basados en acciones es complicada. Sin embargo, el monitoreo de los activos por impuestos diferidos en relación con estos planes es imprescindible dado las condiciones actuales del mercado. V Por Elizabeth Mullen. CPA, y Greg Giugliano. CPA. Mullen es gerente senior y Giugliano es socio de Marcum amp Kliegman LLP. Mullen se puede alcanzar en New York City en 212-981-3014 o elizabeth. mullenmkllp. Giugliano se puede alcanzar en Melville, N. Y. en 631-414-4222 o gregory. giuglianomkllp. Planificación fiscal de fin de año y qué hay de nuevo para 2016 Los profesionales deben considerar varias oportunidades de planificación tributaria para revisar con sus clientes antes de fin de año. Este informe ofrece estrategias para individuos y empresas, así como recientes cambios en la legislación tributaria federal que afectan las declaraciones de impuestos de este año. Mientras el IRS informó sobre el éxito en la reducción del robo de identidad de la declaración de impuestos en la temporada 2016, el Servicio también advirtió a los profesionales de impuestos acerca de otra estafa de phishing de correo electrónico. Vea cuánto sabe sobre noticias recientes con este breve cuestionario. Consejos para los auditores de primer año Para un nuevo auditor, la primera temporada ocupada puede ser un momento emocionante y una oportunidad fantástica para el crecimiento profesional. Aquí están las sugerencias para los nuevos auditores y los que nutren su desarrollo.
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