Opciones Sobre Existencias

Cuando favorecer las opciones sobre las existencias Los comerciantes eligen opciones sobre las existencias por su versatilidad y riesgo limitado, pero hay ciertos inconvenientes también, y estas tres consideraciones son cruciales al elegir qué vehículo comprar o vender, dice Jeff White de TheStockBandit. Los comerciantes se enfrentan a muchas decisiones difíciles todos los días: Comprar o vender, añadir o aligerar, mantenerse al margen o participar. Entre ellos está la elección entre opciones de negociación o acciones comunes. No hay duda de ciertos beneficios y deficiencias de ambas opciones, ya que todo, literalmente, es una compensación. Las acciones ordinarias suelen ser mucho más líquido, se puede negociar en las horas posteriores o premercado, e itrsquos por definición 100 exposición a la empresa. Sin embargo, es más intensivo de capital desde itrsquos no una posición apalancada, lo que significa menos espacio para otras posiciones en una cuenta. Acciones comunes por sí sola también va a llevar consigo mayor riesgo de dólar, como un título importante puede traer enorme potencial de comercio de la brecha. Las opciones son apalancadas, ofrecen mucha versatilidad y posibilidades (especulación, cobertura, ingresos, etc.) y son menos intensivas en capital. Sin embargo, la liquidez es a menudo inferior en comparación con las acciones ordinarias, las opciones no se pueden negociar tantas horas del día como las existencias pueden, y las opciones ofrecen sólo la exposición fraccionaria a la acción subyacente. El caso de Opciones Opciones puede ser un excelente vehículo para el comercio, sin embargo, siempre y cuando la situación es muy adecuada para ellos. Las tres consideraciones más importantes para los comerciantes de opciones son: Marco temporal para el comercio Liquidez de las opciones que se negocian. Y el riesgo involucrado en el comercio Letrsquos romper cada uno de estos factores en mayor detalle. Marco de tiempo Primero las cosas primero: El tiempo que usted espera estar en el juego es importante porque las opciones llevarán una oferta / pida la extensión a veces veces hasta 10-15 centavos. Para una acción, thatrsquos no es un gran negocio, pero para una opción, que sólo podría ser un comercio de 2 o menos, thatrsquos un gran porcentaje si usted paga la difusión de ambas maneras (orden de mercado entrar y salir). Así que si yoursquore mirando a estar en un comercio por lo menos un par de días, thatrsquos por lo general mucho mejor para un comercio de opciones que si yoursquore sólo mirando a cuero cabelludo en la siguiente media hora. PRÓXIMA PÁGINA: Liquidez, Riesgo y Tiempos Específicos para Elegir Opciones sobre Acciones Publicar un Comentario Vídeos Relacionados sobre OPCIONES Próximas Conferencias ContáctenosCómo conocerse con el comercio de opciones Muchos comerciantes piensan en una posición en opciones de acciones como un sustituto de acciones que tiene un mayor apalancamiento y menos Capital requerido. Después de todo, las opciones se pueden utilizar para apostar en la dirección de un precio de las acciones, al igual que el stock en sí. Sin embargo, las opciones tienen características diferentes de las existencias, y hay una gran cantidad de terminología que comienzan los comerciantes de la opción debe aprender. Opciones 101 Dos tipos de opciones son las llamadas y las put. Cuando usted compra una opción de llamada. Usted tiene el derecho pero no la obligación de comprar una acción al precio de huelga en cualquier momento antes de que expire la opción. Cuando usted compra una opción de venta. Usted tiene el derecho, pero no la obligación de vender una acción al precio de ejercicio en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. Una diferencia importante entre las acciones y las opciones es que las acciones le dan una pequeña parte de la propiedad en la empresa, mientras que las opciones son sólo los contratos que le dan el derecho a comprar o vender el stock a un precio específico en una fecha específica. Es importante recordar que siempre hay dos lados para cada transacción de opción: un comprador y un vendedor. Por lo tanto, para cada llamada o opción de compra comprada, siempre hay alguien que lo vende. Cuando los individuos venden opciones, crean efectivamente una seguridad que no existía antes. Esto se conoce como escribir una opción y explica una de las principales fuentes de opciones, ya que ni la empresa asociada ni las opciones de opciones de intercambio de opciones. Cuando usted escribe una llamada, puede estar obligado a vender acciones al precio de ejercicio en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. Cuando usted escribe un put, puede estar obligado a comprar acciones al precio de ejercicio en cualquier momento antes de la expiración. Las acciones negociables se pueden comparar a los juegos de azar en un casino. Donde usted está apostando contra la casa, así que si todos los clientes tienen una increíble suerte, todos podrían ganar. Opciones de comercio es más como apostar a los caballos en la pista. Allí usan las apuestas parimutuel, por medio de las cuales cada persona apuesta contra todas las demás personas allí. La pista simplemente toma un pequeño corte para proporcionar las instalaciones. Por lo tanto, las opciones comerciales, como la pista de caballos, es un juego de suma cero. La opción de compra de los compradores es la pérdida de los vendedores de la opción y viceversa: cualquier diagrama de la recompensa para una compra de la opción debe ser la imagen reflejada del diagrama de la ganancia de los vendedores. Precio de opción El precio de una opción se llama su prima. El comprador de una opción no puede perder más que la prima inicial pagada por el contrato, no importa lo que suceda con el valor subyacente. Por lo tanto, el riesgo para el comprador nunca es más que la cantidad pagada por la opción. El potencial de ganancia, por otra parte, es teóricamente ilimitado. A cambio de la prima recibida del comprador, el vendedor de una opción asume el riesgo de tener que entregar (si es una opción de compra) o tomar la entrega (si es una opción de venta) de las acciones de la acción. A menos que esa opción esté cubierta por otra opción o posición en la acción subyacente, la pérdida de los vendedores puede ser de duración indefinida, lo que significa que el vendedor puede perder mucho más que la prima original recibida. Tipos de opciones Debe tener en cuenta que hay dos estilos básicos de opciones: americano y europeo. Una opción de American, o de estilo americano, se puede ejercer en cualquier momento entre la fecha de compra y la fecha de vencimiento. La mayoría de las opciones negociadas en bolsa son de estilo americano y todas las opciones de acciones son de estilo americano. Una opción europea, o de estilo europeo, sólo se puede ejercer en la fecha de vencimiento. Muchas opciones de índice son de estilo europeo. Cuando el precio de ejercicio de una opción de compra está por encima del precio actual de la acción, la llamada está fuera del dinero cuando el precio de ejercicio está por debajo del precio de las acciones que está en el dinero. Opciones de venta son exactamente lo contrario, estar fuera del dinero cuando el precio de ejercicio está por debajo del precio de las acciones y en el dinero cuando el precio de ejercicio está por encima del precio de las acciones. Tenga en cuenta que las opciones no están disponibles a cualquier precio. Las opciones sobre acciones generalmente se negocian con precios de ejercicio en intervalos de 2,50 hasta 30 y en intervalos de 5 por encima de eso. Además, sólo los precios de la huelga dentro de un rango razonable alrededor del precio actual de las acciones generalmente se negocian. Es posible que no se disponga de opciones lejanas o fuera del precio. Todas las opciones de acciones expiran en una cierta fecha, llamada la fecha de vencimiento. Para las opciones listadas normales. Esto puede ser hasta nueve meses a partir de la fecha en que las opciones se listan por primera vez para su negociación. Contratos de opción a largo plazo, llamados LEAPS. También están disponibles en muchas acciones, y estos pueden tener fechas de vencimiento de hasta tres años a partir de la fecha de cotización. Las opciones expiran oficialmente el sábado siguiente al tercer viernes del mes de vencimiento. Pero, en la práctica, eso significa que la opción caduca el tercer viernes, ya que es improbable que su agente esté disponible el sábado y todos los intercambios están cerrados. Los acuerdos entre corredores se realizan el sábado. A diferencia de acciones de acciones, que tienen un período de liquidación de tres días. Opciones se liquidan al día siguiente. A fin de liquidar en la fecha de vencimiento (sábado), usted tiene que ejercer o negociar la opción para el final del día el viernes. La línea de fondo La mayoría de los comerciantes opción utilizar las opciones como parte de una estrategia más amplia basada en una selección de acciones, pero porque las opciones comerciales es muy diferente de las existencias comerciales, los comerciantes deben tomar el tiempo para entender la terminología y los conceptos de opciones antes de negociar con ellos. Introducción a las opciones de venta libre Actualizado el 12 de agosto de 2016 Normalmente, si un inversor quiere intercambiar o especular en opciones, examinará las tablas de opciones en el periódico o en el sitio web de su corredor. Las diversas puestas y las llamadas para un determinado valor se mostrarán para diferentes fechas de vencimiento, saliendo hasta un par de años en el caso de LEAPs. Estos tipos de opciones se enumeran en un intercambio y el comercio a través de una cámara de compensación. El pánico de Don39t - suena avanzado pero it39s no. Sin entrar en los detalles técnicos, lo que significa efectivamente es que el rendimiento de su opción está garantizada por el propio intercambio. A cada participante se le cobra una cuota para ayudar a cubrir el incumplimiento potencial, con las probabilidades consideradas remotas. (En aras de la claridad en el siguiente ejemplo, mantendré los precios originales mostrados en el momento en que originalmente publiqué este artículo en junio de 2009.) En otras palabras, si usted comprara 10 contratos de llamadas que le dieran el derecho de comprar Coca - Cola a 50,00 por acción entre ahora y el viernes 15 de enero de 2010, pagaría 3,00 por acción, o 3.000 total (cada contrato de opción de compra representa 100 acciones por lo que 10 contratos x 100 acciones x 3,00 por acción 61 3,000). Si Coca-Cola iba a ir a 60 por acción, podría ejercitar las opciones de compra y embolsar el beneficio en este caso, 60,00 precio de venta - 53,00 costo (que consiste en 50,00 para la acción y 3,00 para la opción) o 7,00 por acción. Por lo tanto, un aumento de 20 en acciones de Coca-Colas resultó en una ganancia de 133 en sus opciones. La opción que usted compró tenía que ser vendida por alguien, tal vez un inversionista conservador que vendía llamadas cubiertas como parte de una transacción de compra-escritura. Tienen que entregar el stock. ¿Qué sucede si la otra persona, conocida como la contraparte, cant ¿Qué pasa si se murieron Se quedó en quiebra Es donde la cámara de compensación en pasos y cumple el contrato. En esencia, cada uno de ustedes estaba haciendo un trato con el intercambio / cámara de compensación en sí. Por lo tanto, prácticamente no existe riesgo de contraparte. Opciones de venta libre para soluciones personalizadas El único problema con las opciones cotizadas negociadas en bolsa es que un derivado adecuado para una estrategia de inversión que ha desarrollado puede no existir en forma estandarizada. Para el inversionista bien orientado, esto no presenta ningún problema porque él o ella puede trabajar con un banco de inversión a través de su gestor de la riqueza para estructurar las opciones de venta libre hechas a medida para sus necesidades exactas. Cómo las opciones de venta libre se diferencian de las opciones de compra de acciones ordinarias En esencia, se trata de contratos de partes privadas escritos según las especificaciones de cada parte del acuerdo. No hay requisitos de revelación y usted está limitado sólo en su imaginación en cuanto a cuáles son los términos de las opciones de venta libre. En un ejemplo extremo, tú y yo podríamos estructurar una opción de venta libre que me obligara a entregar un número determinado de onzas Troy de oro puro de 24 quilates basado en el número de ballenas manchadas en la costa de Japón durante los próximos 36 meses . Francamente, eso sería una transacción muy estúpida, pero usted consigue la idea. La apelación de las opciones de venta libre es que usted puede negociar en términos privados y negociar. Si puede encontrar a alguien que no piensa que su propuesta de opción de venta libre presenta mucho riesgo a su lado, puede obtener un robo absoluto. Riesgo de contrapartida en las opciones de venta libre El problema con las opciones de venta libre es que carecen de la protección de un intercambio o cámara de compensación. Usted está confiando eficazmente en la promesa de la contraparte de vivir hasta su final del reparto. Si no pueden realizar, te quedan con una promesa sin valor. Esto es especialmente peligroso si utilizaba las opciones de venta libre para cubrir su exposición a algún activo o seguridad de riesgo. (Cuando esto sucede, se conoce como riesgo base que sus setos se desmoronan y quedan expuestos.) Por eso las instituciones financieras del mundo entraron en pánico cuando Lehman Brothers fracasó como un enorme banco de inversión, fueron parte de innumerables opciones de venta libre que Han entrado en un agujero negro de la corte de bancarrota.) Esto es lo que se refiere en los círculos de regulación financiera como un riesgo en cadena. Sólo se necesitan algunas transacciones de derivados de venta libre antes de que sea prácticamente imposible determinar la exposición total que una institución tendría para un evento o activo determinado. El problema se vuelve aún más complejo cuando usted se da cuenta de que puede estar en una posición en la que su empresa podría ser aniquilada porque una de sus contrapartes tenía su contraparte de incumplimiento en ellos, haciéndolos insolventes. Esta es la razón por la cual el famoso inversionista Warren Buffett se había referido a derivados no comprobados como armas financieras de destrucción masiva.