¿Cuál es la diferencia entre los derechos de compra de acciones y las opciones Hay una gran diferencia entre los derechos de compra de acciones y las opciones. Con derechos de compra de acciones. El tenedor puede o no comprar una cantidad acordada de acciones a un precio predeterminado, pero sólo si ya es un accionista existente. Las opciones, por otra parte, son el derecho de comprar o vender acciones a un precio preestablecido. A menos que se indique lo contrario, el comprador no tiene ninguna obligación de hacerlo, pero habría perdido el cargo que viene cuando firma la opción de compra. El comprador no tiene necesariamente que ser un accionista existente para tener acceso a las opciones de una acción. En efecto, un extraño compra el derecho a comprar acciones a través de opciones con derechos de compra de acciones, ese derecho ya es inherente para los accionistas existentes. En cualquier caso, hay un marco de tiempo acordado para consumar el trato. Las diferencias entre los derechos de compra de acciones y las opciones también se mantienen fuera del mercado de valores. También se aplican a artículos de gran precio, como bienes raíces, yates y aviones. Para los derechos de compra, tomar el caso de una empresa de tecnología de arranque. La compañía anuncia el desarrollo de un producto de consumo que se espera que tome el mundo por la tormenta, como un auricular de realidad virtual no más grande que un par de gafas de sol. Las revisiones iniciales indican que las ventas del producto pasarán por el tejado una vez que estén puestas a disposición del público en general. Durante sus difíciles primeros años de operaciones, cuando la contratación de gente buena es extremadamente difícil, el fundador de la empresa ofrece derechos de compra de acciones a su primer grupo de empleados y gerentes. Todo el mundo que aprovecha los derechos estará sonriendo todo el camino al banco después de las ventas de vacaciones en diciembre. Con opciones, un individuo puede ser uno de los 10 co-propietarios iguales de un recurso en las Bahamas, por ejemplo. Todos los 10 han acordado que no pueden entrar los extranjeros, y que si alguien quiere disponer de sus acciones, los derechos de compra pertenecen sólo a los nueve copropietarios. Sin tal acuerdo, un forastero podría entrar en ciertas condiciones, tales como depositar un depósito y acordar pagar por la venta de la estaca 10 dentro de un plazo acordado. Es posible que la persona que tiene la opción puede ganar grandes o perder grandes. Un multimillonario puede estar dispuesto a comprar el complejo al doble o triple de su valor justo de mercado, y estar dispuesto a pagar en efectivo incluso antes de que la persona que tiene la opción ha pagado el precio acordado. Puesto que ya se ha firmado un contrato y se ha hecho un depósito, el acuerdo no puede ser rescindido. El titular de la opción habría ganado el doble o el triple de su inversión antes de liberar la mayor parte del precio de compra. Del mismo modo, el complejo puede ser totalmente destruido por una calamidad natural como un tsunami o terremoto, que no estaría cubierto por cualquier seguro que tenga. La mayoría de las compañías de seguros pueden negarse a pagar citando el desastre como un acto de Dios. El posible comprador ya ha firmado un contrato, por lo que tendrá que pagar por el saldo acordado, incluso si el valor del centro turístico ha caído a cero. Sobre los planes de compra de acciones de empleados Las empresas ofrecen Planes de compra de acciones de empleados a los empleados para permitir Oportunidad de compartir el éxito de la empresa. Un plan de compra de acciones permite a los empleados comprar sus acciones comunes de la compañía, a menudo con un descuento del precio de mercado. Las opciones sobre acciones se perciben como una herramienta eficaz de retención e incentivos para los empleados. Los planes de compra de acciones ayudan a los empleados a pensar más como un propietario, que alinea sus intereses con los de los accionistas. ¿Cómo funcionan los Planes de Compra de Acciones? Bajo un Plan de Compra de Acciones típico, a los empleados se les da la opción de comprar sus empleadores generalmente a un precio descontado al final de un período de oferta. Antes de cada período de oferta, los empleados elegibles indican si desean participar en el plan. Si el empleado desea participar, indica el porcentaje o la cantidad en dólares de la compensación que se deducirá de su nómina durante todo el período de la oferta. El porcentaje o cantidad de dólares que los empleados pueden contribuir varían según el plan, sin embargo, el IRS limita la compra total a 25,000 anualmente. En la mayoría de los planes de compra de acciones, el precio de compra se establece en un descuento del valor justo de mercado. Aunque algunos planes estipulan que el descuento se aplica al valor de la acción en la fecha de compra (por ejemplo, 85 del valor justo de mercado en esa fecha), es más común aplicar el descuento al valor de la acción en la primera o Último día del período de oferta, el que sea menor. La mayoría de los planes permiten a los empleados aumentar o disminuir su porcentaje de deducción de nómina en cualquier momento durante el período de oferta. Cada plan es único, los materiales del plan detallarán cómo funciona un plan específico. Planes de Compra de Acciones de Empleados Calificados (Sección 423) Los Planes de Compra de Acciones de Empleados Calificados cumplen con las condiciones descritas en la Sección 423 del Código de Rentas Internas. Hay un tratamiento fiscal especial para las acciones que se mantienen durante más de un año. Un plan calificado debe cumplir con los siguientes requisitos: Sólo los empleados de la empresa (o sus empresas matrices o subsidiarias) pueden participar en el plan El plan de compra debe ser aprobado por los accionistas de la empresa dentro de los 12 meses anteriores a su adopción por el consejo . Cualquier empleado que posea más de 5 acciones de la empresa no puede participar en el plan Todos los empleados elegibles deben ser autorizados a participar en el plan, aunque pueden excluirse ciertas categorías de empleados (por ejemplo, empleados con menos de dos años) Los mismos derechos y privilegios bajo el plan, esperan que la cantidad de acciones que se pueden comprar puede basarse en diferencias de compensación. El precio de compra no puede ser menor que el menor de 85 del valor de mercado de la acción 1) al principio de El período de oferta, o 2) en la fecha de compra El período máximo de oferta no puede exceder de 27 meses a menos que el precio de compra esté basado únicamente en el valor justo de mercado en el momento de la compra, en cuyo caso el período de oferta puede ser de 5 años Un empleado no puede comprar más de 25,000 acciones (basadas en el valor justo de mercado en el primer día del período de la oferta) por cada año calendario en el cual el período de oferta esté vigente Planes de Compra de Acciones No Calificados Empleado No Sección 423 Empleado Planes de compra de acciones son simples planes de deducción de nómina que permiten a los empleados comprar acciones de la empresa, a veces con un descuento. No hay un tratamiento fiscal especial de los ingresos, y el plan no está necesariamente disponible para todos los empleados. ¿Cuáles son las ventajas de los planes de compra de acciones de los empleados Estos planes suelen ser fáciles y cómodos de configurar y fomentar el ahorro y la inversión. Los empleados no tienen que comprometerse a un número específico de acciones cada período de pago. Seleccionan una cantidad en dólares o un porcentaje de un cheque de pago y cada período de compra un número de acciones se compran sobre la base de las contribuciones. Opciones de stock y Planes de compra de acciones Compartir Muchas compañías utilizan compensación de capital para atraer empleados potenciales y recompensar y retener empleados existentes. A continuación se proporciona un breve resumen de dos planes típicos de compensación de acciones, el plan de opciones sobre acciones y el plan de compra restringida de acciones. A veces las características de un plan de opciones sobre acciones y un plan de compra de acciones restringido se combinan en un único plan de acciones. Una opción de compra de acciones es el derecho contractual a comprar acciones de las acciones de una empresa a un precio determinado durante un período determinado. Una opción se otorga con un programa de consolidación (típicamente 4 años) y un precio de ejercicio que es generalmente igual al valor justo de mercado de la acción en el momento de la concesión. Una vez que se otorga la opción, el titular de la opción puede ejercer la opción en cualquier momento hasta que expire la opción (generalmente 10 años después de concedida la opción). Si el titular opta por ejercer la opción y compra la acción, y el valor justo de mercado de la acción en el momento del ejercicio es mayor que el precio de ejercicio de la opción, entonces el titular de la opción se beneficia del aumento en dicho valor al ser Capaz de comprar las acciones a un precio inferior a las acciones a continuación, el valor justo de mercado. Existen dos tipos de opciones de acciones que una compañía puede otorgar, una opción de acciones de incentivos (ISO) y una opción de acciones no estatutaria (ONS). Un ISO sólo puede ser concedido a los empleados mientras que un NSO se puede conceder a cualquier persona (empleados, consultores, directores, etc.) Los dos tipos de opciones se tratan diferentemente para los propósitos del impuesto sobre la renta. Si se cumplen ciertos requisitos, los ingresos no se reconocen con el ejercicio de una ISO, sino únicamente con la posterior reventa de la acción. Si se cumplen estos requisitos, cuando se vende la acción, el tenedor de la opción es gravado sobre la diferencia entre el precio de ejercicio pagado por el titular de la opción y el precio de venta posterior de la acción. En general, si un titular de la opción ejerce una ISO y mantiene la acción por lo menos un año antes de la reventa, cualquier ganancia (o pérdida) en la venta posterior de la acción se trata como ganancia (o pérdida) de capital a largo plazo. Sin embargo, cuando se ejerce una ISO, el exceso del valor justo de mercado de las acciones sobre el precio de ejercicio (a menudo denominado el diferencial) se incluirá en el ingreso mínimo tributable alternativo. Por el contrario, los ingresos se reconocen por el ejercicio de una ONS y no por la venta posterior de la acción. Si el valor justo de mercado de la acción en el momento del ejercicio es superior al precio de ejercicio, el titular de la opción reconoce inmediatamente una ganancia e incurre en un pasivo por impuestos (al tipo de impuesto sobre la renta ordinario) al ejercer la opción. Plan de Compra de Acciones Restringido Un plan de compra de acciones implica la compra real de la acción, y difiere de una opción, que es sólo el derecho a comprar acciones. El tipo más común de plan de compra de acciones es un plan de compra restringida de acciones, que permite a los compradores de acciones comprar acciones sujetas al derecho de la compañía a comprar de nuevo la parte no adquirida de la acción restringida del recipiente restringido al precio de compra original. El derecho de la compañía a recomprar las acciones no invertidas normalmente se desencadena cuando ocurren ciertos eventos (por ejemplo, la terminación del empleo) y se pierde con el tiempo. Generalmente, un receptor de acciones restringido puede minimizar la responsabilidad fiscal presentando una elección bajo la Sección 83 (b) del Código de Rentas Internas. Bajo el código tributario, un receptor de acciones restringido generalmente reconoce los ingresos después de la adquisición de la acción y incurre en impuestos sobre la diferencia entre el valor justo de mercado de la acción en el momento de la adquisición y el precio de compra original. Sin embargo, si el receptor de acciones restringido efectúa oportunamente una elección 83 (b), los ingresos se reconocen en el momento de la compra de acciones en lugar de la adquisición de la acción y el período de retención de capital de un año empieza en la fecha de la Compra de acciones en lugar de la adquisición de las acciones. Si posteriormente un vendedor de acciones restringido vende la acción más de un año después de la fecha de compra de la acción original, cualquier diferencia entre el precio de compra original de la acción y el valor justo de mercado de la acción en el momento de la venta posterior se grava como plusvalía Pérdida) y no como ingreso ordinario. Mensaje de navegación
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